綠角財經筆記: Vanguard FTSE Developed Markets ETF分析介紹(VEA，2021年版)

Vanguard FTSE Developed Markets ETF分析介紹(VEA，2021年版)

Vanguard富時已開發市場ETF，英文全名 Vanguard FTSE Developed Market ETF ，美股代號VEA，成立於2007年七月20日。追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index。

VEA投資範圍是美國以外的全球已開發市場，共持有4035支證券。歐洲:亞太:北美的相對比重是53:37:9。

VEA原先名稱是Vanguard Europe Pacific ETF，追蹤MSCI EAFE指數。2012年更改為追蹤FTSE Developed ex North America Index。

2015年，VEA再更改為追蹤目前使用的FTSE Developed All Cap ex US Index。新指數跟原先指數相比，多了小型股與加拿大股市。

VEA是投資美國以外的已開發市場。VXUS和 VEU則是投資美國以外的已開發與新興市場。

分別在於，VEA只有已開發市場。VXUS和VEU則同時投資已開發與新興市場。

利用美國股市ETF與國際股市ETF可以組成幾個不同的全球股市投資模式:

VTI+VXUS
VTI+VEU
VTI+VEA+VWO

這三種投資組合，都是可行的全球股市投資方式。

VEA內扣總開銷0.05%，與2020相同。

根據美國晨星，VEA資產總值1024億美金。平均每天成交量830萬股。(2021六月資料)

2021五月底，VEA投入的前十大國家與比重分別是:

日本 20.7%
英國 13.0%
加拿大9.2%
法國 8.4%
德國 7.6%
瑞士 7.3%
澳洲 6.5%
韓國 5.4%
荷蘭 3.5%
瑞典 3.5%

跟2020相比，香港離開前十大名單，瑞典進入。

比重最大的兩個國家，日本與英國占VEA投資組合近三分之一比重。第三名以後，單國比重都在10%以下。

VEA投資的前十大公司如下:

Samsung Electronics
Nestle
ASML
Roche
Toyota
LVMH
Novartis
BHP Group
AIA Group
SAP SE

跟2020同期比較，Royal Dutch Shell、Unilever、AstraZeneca和HSBC退出前十名，ASML、LVMH、BHP Group、SAP SE進入。

VEA自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VEA績效 (A)	對應指數績效 (B)	ETF與指數差距 (B-A)
2008	-41.25%	-43.38%	-2.13%
2009	28.34%	31.78%	3.44%
2010	8.47%	7.75%	-0.72%
2011	-12.57%	-12.14%	0.43%
2012	18.60%	17.32%	-1.28%
2013	22.12%	22.71%	0.59%
2014	-5.71%	-4.85%	0.86%
2015	-0.21%	-0.28%	-0.07%
2016	2.51%	2.29%	-0.22%
2017	26.44%	26.31%	-0.13%
2018	-14.47%	-14.79%	-0.32%
2019	22.08%	22.34%	0.26%
2020	10.29%	10.00%	-0.29%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數差距”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2020，VEA領先指數0.29%。最近三年，VEA的追蹤誤差都在每年0.3%附近。

VEA的作用在於提供一個美國以外全球已開發市場的投資選項。